融资这件事

“融资” 这一词不仅出现于企业,更与我们的生活息息相关。

从古代当铺、大学贷学金、个人信用卡、购买汽车的银行贷款,到购买产业的房贷等等,哪个不是跟第三机构,或是我们熟悉的银行融资而来的呢?不然我们可能要存钱到30岁才足以买车,50岁可能连属于自己的安乐窝都还没有呢。

是的,银行因为相信借贷者未来的前景和基础的经济来源,所以即使大家素未谋面也“照借不误”,只要双方同意之间协议,大家就一拍即合。借贷者因缩短时间得到所要的,也不需把钱同时用在一个地方,所以即使未来付多一点点利息也是值得的。至于银行,只要接受对方未来的回酬,即使今天“投资”多一点,“回报”久一点,也是合情合里的。

 

那么企业融资,跟去银行借贷融资有什么分别呢?

 

银行有的是钱,而它要的也是钱!很多中小企业想从银行贷款融资都会遇到很多问题,比如周期长、抵押自身产业、审批时间长等等。由于银行有自己的标准作业,而且风险标准也很高,如果对方的业务是属于新兴行业,那么银行更加不太可能会冒这个风险,除非业者有众多资产抵押,不然银行很少会拨款给这种属于未来性质的行业。因此,一般中小企业都不容易从银行得到想要的资金融资。

企业的资金永远都是最大的问题。当遇上银行的闭门羹后,难道就只有窿大哥才可慷慨“江湖救急”吗?当然,一些政府机构也有提供融资配套或中小企业津贴和不同领域的Grant,但这些都得视你的企业状况和领域而获得。

 

而今天想分享的是,其实就是企业融资,并且是运用你的公司股权来融资。

 

融资是一个企业的资金筹集的行为与过程,也就是说公司根据自身的生产经营状况资金状况,以及公司未来经营发展的需要,进行估价。从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金,组织资金的供应,以保证公司可得到所需要的资金。简单来说就是企业家通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。《新帕尔格雷夫经济学大辞典》就对融资的解释为:“融资是指为支付超过现金的购货款而采取的货币交易手段,或为取得资质而集资所采取的货币手段。”

除此之外,企业要成功的融资,还必须知道自己的需求,因每个企业融资的需求都不一样,有的是需要短期的资金周转,有的是需要补充长期经营资金,有的是希望引入战略投资者,而不同的融资方式对企业的资质要求也是不同,企业需要根据自身的需求判断。

例如:企业需要引入长期资金的话,就可通过发行企业债权,或是做股权融资,通过增发股份或者转让股份来获得资金,投资的人一般是投资机构(风险投资VC,私募基金等)或者一些大户,企业未来的发展空间是这些投资者所考虑的。

而这也是跟银行贷款最大的不同之处,企业融资可接受股权;银行融资不接受,企业融资可找到新的战略伙伴;银行融资可能只找到声音甜美的电话接线员再追问你贷款利息等。随着淘宝,Air Bnb, GrabCar等等的创新行业崛起,企业家是否也该好好研究股权融资这件事呢?

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