Rachel Hwi

融资这件事

“融资” 这一词不仅出现于企业,更与我们的生活息息相关。 从古代当铺、大学贷学金、个人信用卡、购买汽车的银行贷款,到购买产业的房贷等等,哪个不是跟第三机构,或是我们熟悉的银行融资而来的呢?不然我们可能要存钱到30岁才足以买车,50岁可能连属于自己的安乐窝都还没有呢。 是的,银行因为相信借贷者未来的前景和基础的经济来源,所以即使大家素未谋面也“照借不误”,只要双方同意之间协议,大家就一拍即合。借贷者因缩短时间得到所要的,也不需把钱同时用在一个地方,所以即使未来付多一点点利息也是值得的。至于银行,只要接受对方未来的回酬,即使今天“投资”多一点,“回报”久一点,也是合情合里的。   那么企业融资,跟去银行借贷融资有什么分别呢?   银行有的是钱,而它要的也是钱!很多中小企业想从银行贷款融资都会遇到很多问题,比如周期长、抵押自身产业、审批时间长等等。由于银行有自己的标准作业,而且风险标准也很高,如果对方的业务是属于新兴行业,那么银行更加不太可能会冒这个风险,除非业者有众多资产抵押,不然银行很少会拨款给这种属于未来性质的行业。因此,一般中小企业都不容易从银行得到想要的资金融资。 企业的资金永远都是最大的问题。当遇上银行的闭门羹后,难道就只有窿大哥才可慷慨“江湖救急”吗?当然,一些政府机构也有提供融资配套或中小企业津贴和不同领域的Grant,但这些都得视你的企业状况和领域而获得。   而今天想分享的是,其实就是企业融资,并且是运用你的公司股权来融资。   融资是一个企业的资金筹集的行为与过程,也就是说公司根据自身的生产经营状况、资金状况,以及公司未来经营发展的需要,进行估价。从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金,组织资金的供应,以保证公司可得到所需要的资金。简单来说就是企业家通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。《新帕尔格雷夫经济学大辞典》就对融资的解释为:“融资是指为支付超过现金的购货款而采取的货币交易手段,或为取得资质而集资所采取的货币手段。” 除此之外,企业要成功的融资,还必须知道自己的需求,因每个企业融资的需求都不一样,有的是需要短期的资金周转,有的是需要补充长期经营资金,有的是希望引入战略投资者,而不同的融资方式对企业的资质要求也是不同,企业需要根据自身的需求判断。 例如:企业需要引入长期资金的话,就可通过发行企业债权,或是做股权融资,通过增发股份或者转让股份来获得资金,投资的人一般是投资机构(风险投资VC,私募基金等)或者一些大户,企业未来的发展空间是这些投资者所考虑的。 而这也是跟银行贷款最大的不同之处,企业融资可接受股权;银行融资不接受,企业融资可找到新的战略伙伴;银行融资可能只找到声音甜美的电话接线员再追问你贷款利息等。随着淘宝,Air Bnb, GrabCar等等的创新行业崛起,企业家是否也该好好研究股权融资这件事呢?

定期贷款融资

许多银行设立定期贷款项目以帮助企业。 定期贷款是银行提供的一种金融贷款,具有一个指定的还款计划和固定或浮动利率。 “定期贷款”中的“定期”源自它设定的还款期限,通常是1至 5年。有些的偿还期则可能长达25年。 那么,传统的商业定期贷款对企业,有什么帮助呢?   定期贷款如何帮助企业? 一些企业会借取现金,来维持每个月的经营。 中小企业以定期偿还资金,包括本金和利息。 对已建立并财务报表良好的中小企业而言,定期贷款是个合适的选择。 定期贷款可能需要一笔可观的首付,以减少支付金额和贷款的总成本。 中小企业将定期贷款资金用于购买固定资产,如:用于生产的设备或基地。

发票融资

很多中小企业永远都面临着一个共同的问题:资金短缺。 资金短缺经常会影响企业的现金流,而这就是发票融资 (Invoice Financing) 派上用场的地方。 发票融资如何帮助中小企业? 发票融资允许企业使用其未付发票作为融资的抵押。 它将客户的应收账款转换为中小企业的即时现金。 发票融资不仅能帮助企业改善现金流、支付员工的工资和供应商的款项,也可以让企业的运营继续运转。 中小企业可利用其未付发票来获得营运资金,而这将是个更适合短期融资的解决方案。 发票融资可以结构化,因此企业的客户不知道他们的发票已获得融资。此外,它也可以由贷款人明确管理。 发票融资在马来西亚广受欢迎,那么它是如何操作的呢? 操作流程如下: 企业为客户提供货物或服务,并为此开发票。一般上,客户需要一段时间来偿还贷款,通常在1至3个月之间。 企业将上述发票提交给金融机构以办理保理业务。然后,金融机构会根据这些发票向企业提供快速现金。一般上的预付款是发票金额的82至90%。 金融机构于到期日时,代表它的客户(企业)向客户收款。 发票中剩余的10至20%在扣除所有费用后,汇给企业。

P2P借贷的利弊

每个投资交易都会有风险。若有考虑进行P2P借贷的你,了解其利与弊是很重要的。 优点 低启动资金额,最低从RM50开始 每月有固定回酬的短期投资期 比定期存款拥有更高回酬的潜质 波动性小于股票或信托单位,并与股票市场无关联性 (属于分散投资) 缺点 你不知道你所投资的是哪家公司 (因为融资公司也可选择匿名) 具有公司拖欠债务和无法得到投资回酬的风险 具有公司破产和失去投资金额的风险 没有马来西亚存款保险机构 (Perbadanan Insurans Deposit Malaysia, PIDM)的保障(相比起定期存款/储蓄户口) 简而言之,每个投资交易都有其利与弊。若你觉得该交易值得你把资金投入,那你必须仔细权衡潜在的回酬与风险,方能做出明智的决定。

融资节奏怎么把控?

对于创业者而言,融资是一项极重要的工作。 有些人即使了解融资,若不懂得如何把控融资节奏,像是搞不清一年应该融资多少次,如何与投资者进行项目洽谈等……那么在这条路上,你也许会一直撞壁跌坑下去。 在融资路上,创业者应如何掌握融资节奏呢?   1. 一次到位对创业公司来说不合理 很多创业者在做融资计划时,会预估18个月的钱,其实是没必要的,因为不能做一次买卖,来一个客户就狠宰一刀。一般上,融资节奏遵循小步快跑的原则,一来可以加快融资决策,二来可以让估值合理上升,以不会在早期估值低得时候就失去太多股权。   2. 小步快跑才是良性循环 一般上,资金计划在6至9个月,资金计划与业务计划、产品计划、运营计划等相关项目计划绑定,明确Pre-A轮的业务指标,保证能够在规定时间完成项目计划开展Pre-A融资。   3. 现金流的重要性 在考虑融资计划时,创业者一定要考虑一种情况:拿不到钱怎么办。 这时候,你需要看看自身的现金流,在执行Plan B之前,是否可在现有商业逻辑下实现盈利模式,产生的稳定的现金流支撑公司继续稳定前进。 毕竟活着很重要,机会只留给活着的人。   4. 项目和投资人匹配 当你把项目发展的节奏想清楚了,然后匹配上融资计划,往前提两个月开始准备融资资料和会投资人。你必须给予投资人充足的时间做判断,这也会给你足够的甲方心态,不会有“不拿钱就要死,跪舔投资人”的局面。   5. 要有合理的融资规划 找一个好的天使或者财务顾问都可以省下不少时间来考虑这些问题。

《3大投资贴士》

「如果有RM100,你选择买化妆品,那就是消费;如果选择买基金,那就是理财。」 我们经常听别人说 “投资” “理财”,要趁年轻拿资本投资。但许多人为了投资而投资的状况不可胜举,以致于最后的理财状况并不理想。 那么,我们在投资时,有什么需要注意的呢?   (1)别用奶粉钱,救命钱或借钱来投资:一般上,投资都是放长线钓大鱼,需要有长期持有的心理准备(超过三年投资期)。如果投资本钱来自于急需使用的钱或借贷而来,那么当投资本钱无法立刻套现的情况下,您将会面临很大的损失和麻烦。 (2)彻底了解所投资的项目,不因一时之利而介绍他人:如果您关心的是投资的损益会不会影响到您的亲人朋友或让他们对您失望,那么您就更加需要彻底了解所投资的项目和做好最坏的打算和评估风险。别只是为了赚取一些好处就随便介绍他人投资,切记很多时侯为了要钓大鱼,会用已包装的鱼饵来吸引鱼。 (3)不鼓励把鸡蛋放在同个篮子和地方:在考虑分散投资风险的同时,需要考虑投资项目的种类与区域性,如:在同一个发展工地,您不是买同一栋楼的公寓单位,却同时购买了隔壁一栋楼的单位,换汤不换药的情况下,整个发展工地出现问题,不管您分开投资A座或B座的单位都一样被牵连在内。   最后,少赔就是赚,确实没有对错标准来衡量,也无法用甘不甘心来下赌注。无论是什么投资都有风险,因此必须做好投资功课,除了可以把投资风险降至最低,也能从中获得宝贵的投资实战经验。

为何开始投资

很多时候,朋友们都问,生活费都应付不来了,如何还有能力投资? 整理了一些的回复,以其说如何才有能力投资,不如来谈谈投资的重要性,为何现在就要开始投资。 主要是有以下的3个基本原因: 原因一:通货膨胀率 以比较乐观的说法,目前马来西亚的通化膨胀率假设持续性为3% 就相等于每20年所有物品价格将会翻倍起价 比如: 1997年 一碗云吞面大概马币2.50;一杯咖啡大概马币0.80 2017年 一碗云吞面大概马币5.00;一杯咖啡大概马币1.60 那么接下来的20年呢? 也许有些区域已经让人感受到不一定要等20年物价才再次翻倍吧? 原因二:每月的开销增长率 以两个人的生活开销计算: 食物与饮料 每天RM20 x 30天 x 2人 = RM1,200 日常用品 = RM300 交通费用 每天RM5 x 30天x 2人 = RM300 电话费、水电费、上网费 = RM400 偶尔的电影、聚会、逛街、娱乐 = RM300 *还没包括供屋/租金、供车、旅行等其他杂费或结婚/子女费用,大概每个月两人开销为RM2,500 很基本了吧? 一年下来RM30,000 如果现在30岁,预计20年后您们都会退休,物价每20年会翻倍的情况下: RM30,000 x 2 (20年后)= RM60,000 退休后活个25年好吗? RM60,000 x 25年 = RM1,500,000 您们所需要的存款,还没包括这25年来的物价上涨率。 …

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